Pepeu começa por recordar o sentido natural da palavra favela. Ele dá-se conta de que o modo como o mundo olha para a favela e o modo como ele viveu são bem diferentes. O seu relato fala dos sonhos, medos e brincadeiras do menino que ele foi. Procura trazer aos seus e aos nossos olhos os momentos de beleza que aconteciam na vida no Morro.